Was musst du über Investitionen wissen? Was bedeutet investieren?

Eine Investition ist nichts anderes als der Teil deines Vermögens, den du legst irgendwo an, in der Hoffnung einen Gewinn zu erzielen. Es gibt keine „absolut beste Investition“, sondern nur eine, die für ein bestimmtes Ziel oder einen bestimmten Kunden am besten geeignet ist.

Inhalt:

Wie entsteht Geld am Geld- oder Kapitalmarkt?

In der folgenden Grafik sind langlebige Konsumgüter in Gelb, der Aktienindex S&P 500 in Blau und 3 Krisen „im Spiel“ mit einem grauen Balken. Der erste graue Balken war der Dotcom-Skandal, der zweite die Hypothekenkrise und der letzte der Corona-bedingte Abschwung.

Je sicherer sich Menschen fühlen (stabiler Arbeitsplatz, vorhersehbares Sehvermögen), desto mehr sind sie bereit, ihr Geld für langlebige Konsumgüter (Kühlschränke, Autos, Computer etc.) auszugeben. Je mehr die Leute das zu Hause wollen, desto mehr brauchen sie, also dreht sich erholt der Produktion und das treibt die Preise in die Höhe. Dies ist schön in der orangefarbenen Grafik dargestellt.

Dem Wachstum der Wirtschaft folgte natürlich auch der Aktienkurs, denn wenn ein Unternehmen stabil ist, sind Anleger auch eher bereit dort ihr Geld anzulegen. Sie bekommen es bei Bedarf garantiert zurück, und es gibt sogar Hoffnung auf Dividenden. Dies wirkt sich wiederum auf den Kurs der Aktien aus, was die blaue Kurve sehr schön zeigt. Somit können Anleger auch durch den Anstieg des Wechselkurses gewinnen.

Langlebige Konsumgüter mussten natürlich hergestellt, dann versandt und gewartet werden. Dies ist sowohl ein Aufwand für den Käufer als auch eine Einnahme für die Unternehmen. Diese Einnahmen spiegeln sich auch im BIP wider und sind damit integraler Bestandteil eines Systems.

S und P500-Diagramm und langlebige Konsumgüter
Quelle: macrotrends.net

Eine richtig zusammengestellte Investition wird diese wirtschaftlichen Phänomene sowie Wachstumswellen reiten.

Die folgende Abbildung zeigt die verfügbaren Jahresrenditen des oben erwähnten Aktienindex S&P 500.

Am Geld- und Kapitalmarkt erleben andere Akteure eine ähnliche Gewinn-Verlust-Rate, sodass sie wissen, dass der Abschwung relativ schnell von der Wirtschaft kompensiert wird. Auch hier bleibst du nicht außen vor, wenn du mit der richtigen Expertise die Richtung Ihrer Investition gewählt hast.

S&P500 Jahresrenditen
Quelle: macrotrends.net

Investitionsrisiko

Eines solltest du unbedingt wissen, bevor wir uns tatsächlich dem Anlagerisiko zuwenden:

Wie du der obigen Grafik entnehmen kannst, gibt es Abschwünge, die das Potenzial für Verluste mit sich bringen. Es gibt keine Investition ohne Risiko. Du kannst sagen, dass du dann nicht investierst, es wird für alle in bar gut sein. Dann macht Bargeld zwar 100 % deiner Investition aus, aber auch hier gehst du ein Risiko ein. Einerseits kann es geklaut werden, andererseits gibt es eine Inflation, die den Kaufkraft deines Geldes langsam aber sicher mindert.

Zunächst eine klare Definition: Die Kapitalrendite ist der gewichtete Durchschnitt der erwarteten Rendite für jeden Vermögenswert.

Das Risiko ist nicht mehr so ​​greifbar. Egal wo du liest, es gibt so viele Definitionen dafür. Das Konzept an sich ist nicht sehr greifbar und auch nicht in allen Lebensbereichen einfach zu beschreiben.

In der modernen Portfoliotheorie sprechen wir typischerweise über die Differenz und Varianz der Renditen.

Nehmen wir von hier aus Folgendes als Grundlage: Risiko, die Varianz der Renditen.

Es gibt viele Arten von Risiken, die mit einer Investition verbunden sind. Dies kann alles vom zeitlichen Risiko bis zum rechtlichen Risiko reichen. All dies wirkt sich auf deine eigene Rendite aus.

Du kannst die Korrelationen zwischen dem Risiko und der Varianz einer bestimmten Investition in der folgenden Grafik ablesen oder sie sogar später grafisch darstellen. In gleicher Weise wählst du aus den dir zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten unter Berücksichtigung der Risiken und Renditeerwartungen.

Für dich wird es je nach deiner eigenen Risikobereitschaft ein Limit geben, dessen Wahl nicht ratsam ist

  • unten: weil du deine eigene verfügbare Rendite reduziert hast, sodass du damit nicht so viel erreichst, wie du kannst), und
  • oben: wäre es dir zu riskant.

Eine übermäßig riskante Anlageform bedeutet, dass du sie nicht gut genug kennst und daher eine schlechte Entscheidung treffen könnest, und es ist wahrscheinlich, dass du im Laufe der Zeit eine negative Rendite erzielst.

Der Zusammenhang zwischen dem Ertrag (Y-Achse) und der Standardabweichung (X-Achse)
Der Zusammenhang zwischen dem Ertrag (Y-Achse) und der Standardabweichung (X-Achse)

Nachdem die Standardabweichung und der Ertrag besprochen wurden, lassen wir uns einige Optionen in Anbetracht dessen betrachten und sie in der obigen imaginären Koordinate platzieren.

Name Standardabweichung Rendite
Kasse Es hat keine Varianz Es hat keine Rendite
Lotterie Fast 0 (gewinnt manchmal, nur sehr selten) -100% weil man fast immer verliert
Münze werfen 100 % (ungefähr die gleiche Anzahl von Köpfen wie Schreiben) 0 (einmal gewinnt, einmal verliert)
Staatsanleihe Sehr gering (Chance, dass der Staat nicht zahlt) 2-3%
Risikokapitalfonds Sehr hoch, fast 100 % (man kann alles verlieren) So viel wie das gegebene Geschäft bringt (es kann sehr hoch sein)
Aktien Kurzfristig große Varianz, im Laufe der Zeit ausgeglichener Der Durchschnitt der letzten 100 Jahre lag bei etwa 10 %
Investmentfonds Passt die Varianz der Vermögenswerte an, aus denen der Investmentfonds besteht In Bezug auf die Rendite passt es sich an die Rendite der darin enthaltenen Vermögenswerte an

Wenn du siehst sich diese Karte an, wie würdest du eine Investition für sich selbst auswählen?

Angenommen du bist ein sogenannter rationaler Investor, der versucht dene Rendite zu maximieren und gleichzeitig deine Varianz zu minimieren.
Würdest du eine wählen, die keinen Ertrag hat? Unwahrscheinlich, höchstens ein kleiner Teil.
Und eine, die vielleicht eine Rendite hat, aber sehr riskant ist und auf die du viel fallen könnest? Auch hier kann die Antwort ähnlich sein, auch hier würde man nur einen kleinen Teil seines eigenen Geldes riskieren.

Effizienzgrenze

Die Option, bei der du die Standardabweichung nicht mehr minimieren und den Ertrag nicht mehr maximieren kannst.

Wenn du über deine eigene Investition sprichst, meinen normalerweise denkt jeder an Finanzen, und das ist in Ordnung. Du wählst dann aus Anlageinstrumenten die höchstmögliche Rendite bei geringstmöglichem Risiko (und damit am sichersten). Du willst sich also im Bereich der Geldanlage an der Grenze der Effizienz bewegen. Dies wiederum führt selten dazu, dass man ein einzelnes Werkzeug sehr gut auswählt. Indem du aus mindestens 2 Optionen wählst, erreichst du eine Diversifizierung.

Diversifikation, eines der Mittel zur Risikovermeidung, wird auch von Finanzexperten empfohlen.

Diversifikation der Anlage

Die Verteilung (d. h. die Diversifizierung) zwischen den einzelnen Vermögenswerten ist ein Instrument für das Risikomanagement.

Schauen wir uns ein einfaches Beispiel an, um es leichter verständlich zu machen. Du hast zu Beginn der einjährigen Laufzeit 4 Möglichkeiten, ganz am Anfang versprechen alle 4 gute Aussichten. Bis Ende des Jahres werden die Renditen wie folgt aussehen:

  • “A” 9%
  • “B” 3%
  • “C” -5%
  • “D” -1%

Wenn du teilst dein Geld gleichmäßig auf, wäre dein Geld bis Ende des Jahres um 1,5 % gewachsen. Du kannst sagen, du fragst nach den 9 %, aber du hättest das nicht vorhersehen können, du hättest mit dieser Methode blind die -5 % wählen können.

Um das Risiko zu reduzieren, wirst du Geld nicht nur und ausschließlich in eine Richtung lenken. Somit werden das einzelne Risiko und die Rendite eines Finanzinstruments (ob ein bestimmtes Wertpapier oder ein Investmentfonds) im Vergleich zum Ganzen nicht mehr so ​​stark ausgeprägt sein. Verluste bei einer Anlageart werden durch Gewinne bei anderen Anlagearten ausgeglichen.

Wenn du diese ganze Operation gut machst, kannst du das Risiko Ihres eigenen Anlagekorbs reduzieren, ohne seine Rendite wesentlich zu ändern. Das heißt, deine Rendite wird voraussichtlich in etwa gleich bleiben.

Je mehr du dein Risiko streust, desto weniger auffällig wird es sein, wenn eine oder zwei Richtungen nicht so funktionieren. Deshalb halten größere Investmentfonds nicht nur die Wertpapiere eines „halben Korbes“ von Unternehmen, sondern sogar mehr als hundert.

Als Faustregel gilt: Je mehr Lösungen du fügst deinem eigenen Portfolio hinzu, desto geringer wird dein Risiko.

Erinnerst du dich? Die Rendite eines Portfolios ist der gewichtete Durchschnitt der erwarteten Rendite für jeden Vermögenswert.

Diversifikation durch Zeit

Jedes Gerät hat seinen eigenen empfohlenen Zeitrahmen, in dem du mit größerer Wahrscheinlichkeit einen Verlust erleidest, und es gibt auch Phasen in deinem Leben, an die du sich anpassen musst. Weil Geld Zeit zum Arbeiten braucht, investierst du das Geld, das du für deine langfristigen Pläne benötigst, in Vermögenswerte, von denen du den größtmöglichen Nutzen ziehen kannst. Für mittel- oder sogar kurzfristige Pläne wähl hingegen ein Instrument, das ausgewogener ist oder der Sicherheit Vorrang vor der Rendite einräumt.

Dann rücken mit der Zeit langfristige Pläne immer näher, sodass auch die dafür investierten Mittel an kurzfristigere Pläne angepasst werden müssen.
Du kannst sehen, dass du sich zu diesem Zeitpunkt für Diversifikation entschieden hast, nicht nur um die maximale Rendite über einen bestimmten Zeitraum sicherzustellen, sondern auch um eine Lösung anzubieten, die sicherstellt, dass deine Ziele erreicht werden.

Wann hat die Diversifikation ein Ergebnis?

Wir haben gesehen, dass, wenn du dein Geld in eine Richtung lenkst, die erwartete Rendite höher sein kann als die Gesamtsumme, aber dein erwarteter Verlust kann auch ausstehend sein. Deshalb ist es eine gute Idee, sein Geld zu teilen und nicht alle Eier in einen Korb zu legen.

Aber es spielt eine Rolle, auf welche Mittel du dein Geld verteilst. Wenn du alle Geräte so gewählt hast, dass sie im Moment nur nach oben gehen, wundere sich nicht, dass die Möglichkeit besteht, dass sie sich auch gemeinsam nach unten bewegen.

Welche Wirkung erzielst du?

Die Korrelation wird verwendet, um festzustellen, ob eine Diversifizierung vorteilhaft ist oder nicht. Die Korrelation bezieht sich sehr stark auf die Beziehung zwischen den beiden Geräten. Das heißt, wie voneinander abhängig sie sind, wie sehr sie sich zusammen bewegen.

Drei Fälle können auftreten: positive, negative oder Nullkorrelation.

Du kannst auch den Grad der Korrelation überwachen, denn es spielt keine Rolle, ob sie sich bei einem bestimmten externen Effekt vollständig zusammen oder nur in eine Richtung bewegen.

Positive Korrelation

Von einer positiven Korrelation spricht man, wenn sich die beiden Anlagerichtungen zusammen bewegen. Die Korrelation zeigt sogar das Ausmaß dieser Mitbewegung, aber das ist im vorliegenden Beispiel nicht wichtig. Jetzt ist der einzig relevante Faktor, dass, wenn der eine steigt, der andere auch steigt.

Angenommen, Du möchtest investieren und hast sich selbst die Papiere einer Eiscremefirma angesehen. Dann ist für Option B, wenn du beispielsweise in ein Unternehmen investierst, das Strände betreibt, die Korrelation positiv. Geht es dem einen gut, geht es dem anderen wahrscheinlich auch gut. Im Winter hingegen stagnieren beide.

Im Alltag kann dies der Fall sein für eine gemeinsame Bewegung aufgrund geografischer Ausrichtung (z. B. Papiere chinesischer Unternehmen), oder es sind die mit der Digitalisierung verbundenen Branchen, die sich offensichtlich unabhängig von ihrem physischen Standort mehr oder weniger zusammen bewegen.

Negative Korrelation

Die Korrelation ist negativ, wenn sich ihre Werte genau entgegengesetzt bewegen. Wenn der eine steigt, fällt der andere. Wenn du dein Geld in zwei Hälften teilst, können sie sich sogar gegenseitig auslöschen. Um das obige Beispiel fortzusetzen, könnte dies der Fall sein, wenn du die eine Hälfte deines Geldes in eine Eisdiele steckst und die andere, um beispielsweise die Produktion von Skiausrüstung zu finanzieren. Wenn das eine sehr gefragt ist, kauft niemand das andere.

In größeren Volumina kann man das zum Beispiel an der Börse und bei Gold beobachten. Wenn Menschen entweder vorsichtiger investieren (so war dies bei den US-Präsidentschaftswahlen) oder in Panik geraten, laufen sie vor Aktien davon. Stattdessen suchen sie nach einem, den sie für sicher halten. (Der Wechselkurs des letzteren wird jedoch neben dem Sicherheitsbewusstsein von vielen anderen Dingen beeinflusst.)

Null Korrelation

An diesem Punkt wird keine Beziehung in der Preisänderung der beiden Vermögenswerte beobachtet.
Im Fall von Speiseeis kann dies die Süßwarenindustrie sein (sie haben das ganze Jahr über einen Job) oder sogar die Fahrzeugindustrie.

Warum brauchst du Investitionen?

Wir haben oben besprochen, was das Konzept des Investierens ist und womit du konfrontiert wirst, wenn du sich in eine beliebige Richtung bewegst. Es ging nicht einmal darum, warum du es persönlich brauchst.

Wir alle haben 24 Stunden am Tag, und wir können einen Teil dieser 24 Stunden der Arbeit widmen. Es spielt keine Rolle, wie sehr du deinen Job liebst, du hast immer noch eine Obergrenze. Die Lösung für Wachstum und das Erreichen deiner Ziele besteht also nicht unbedingt darin, noch mehr Arbeit zu übernehmen, sondern in der Investition. Dann nutzt du nicht deine Zeit, sondern dein Geld, um erfolgreich zu sein. Wenn du gut wählst, bringt es dir auch Geld, wenn du nur schläfst, Spaß hast, Urlaub machst oder einfach nichts tust. So verdienst du Geld, auch wenn du gibst Geld ausg. 🙂

Hinzu kommt je nach Lebenssituation und Alter eine Zyklizität, die eine Rücklagenbildung erforderlich macht.

Das stark stilisierte Diagramm unten zeigt die Fähigkeit einer Person, Geld auszugeben und zu verdienen. Die vertikale Achse zeigt Geld (d. h. % des Einkommen) und horizontal die verstrichene Zeit.

Entwicklung der Einnahmen und Ausgaben für Einzelpersonen

Was ist darauf zu sehen?

In der aktiven Lebensphase verdient der Mensch weit mehr, als sie normalerweise davon leben. Dies gilt auch, wenn die Ausgaben manchmal steigen (z. B. Immobilienkauf, Kindererziehung usw.). Gegen Ende seines Lebens sinken jedoch die Einnahmen, sodass er den Verlust aus den Ergebnissen der aktiven Phase ausgleichen muss.

Sind die beiden Kurven synchron?

Nun, nicht genau. Die Ausgaben sinken in der Regel bei weitem nicht so stark wie die Einnahmen, und selbst wenn die Ausgaben sinken, kann es zu einer zeitlichen Verzögerung kommen.

Was ist die Lösung?

Hoffentlich hast du ein strukturiertes Kapital, mit dem du dies auch aus deiner Rendite überbrücken kannst.

Es ist ersichtlich, dass es einen signifikanten Unterschied zwischen den roten und blauen Linien gibt. Ein gut strukturiertes Portfolio dient dem Ausgleich.

Nun, da du aus dem bisher Gesagten ersehen kannst, dass es Risiken im eigenen Leben gibt, die du im Voraus abhaken solltest.

Wie planst du die erforderlichen Investitionen?

Das muss man in der Regel einplanen. Wenn du ein Unternehmen führst oder auch nur baust, hast du sehr wahrscheinlich ein Budget erstellt. Das ist die gleiche Geschichte, nur plant man hier nicht maximal 2-3-5 Jahre, sondern von 0 auf bis zu 100. Angst vor dem wachsenden Zeitintervall braucht man nicht zu haben, die Rechnung wird es nicht schwerer werden.

Sobald wir die Eckpunkte im Geschäfts- oder Privatleben haben, die für den Kapitalbedarf sorgen müssen, ist es viel einfacher. Bis dahin wissen wir bereits, wohin und ungefähr wann du fahren möchtest. Dementsprechend ist es einfacher zu erkennen, welches die Finanzinstrumente sind, die dir deinem Ziel näher bringen.

Und hier kommt die eigentliche Zusammenstellung des Anlageportfolios sowie die Portfolioverwaltung.

Anlageportfolio

Es gibt viele Arten von Investitionen in Bezug auf ihr Aussehen:

Aus diesen Vermögenswerten wird das Anlageportfolio (Anlagekorb) zusammengestellt.

Zusammenstellung des Anlageportfolios

Die Zusammenstellung eines individuellen Portfolios zu einem bestimmten Zeitpunkt sollte unter Berücksichtigung der Risikobereitschaft auf den Zeithorizont und den Kapitalbedarf der Targets zugeschnitten sein.

Das Anlageportfolio besteht typischerweise aus einer Auswahl von Finanzinstrumenten. Du wirst auf sehr wenige Fälle stoßen, in denen dir alle Arten von Anlageformen angeboten werden, um deine Ziele zu erreichen. Einerseits ist dies unnötig, weil es schreddert dein Geld zu sehr, und andererseits ist der Bereich Finanzen selbst komplex genug, um alles abzudecken.

Risiko des Anlageportfolios

Wir haben oben darüber gesprochen, was das Risiko einer Investition ist. Hier betrachten wir die personalisierte Risikobereitschaft.

Obwohl das Hauptziel der Investition die maximale Rendite entlang der Effizienzgrenze wäre, würde ich einem sehr ängstlichen Menschen langfristig eine gut performende, aber riskantere Anlage (z. B. Aktien, Aktienfonds) nicht anbieten, wenn ihm die Armen regelmäßig zu Herzen gehen kurzfristig, und er stirbt.
Er muss also nach einer „reduzierten Schaum“-Version suchen, wo er aus weniger volatilen Instrumenten wählen kann.

Bevor du sich für eine entscheiden oder dem Beispiel deines Nachbarn folgst, solltest du sich überlegen, wie viel du ertragen kannst, wenn dein Geld (nur vorübergehend oder etwas längerfristig) nur die Hälfte von dem wert ist, was du bezahlt hast. Natürlich vor dem Hintergrund, dass eine realistische Chance besteht, dass die angestrebte Rendite bis zum Ende des geplanten Zeitraums erreicht wird.

Der Zeithorizont der Vermögenswerte im Anlageportfolio

Zeit ist ein wichtiges Merkmal von Investitionen.

Dies ist nicht nur wichtig, damit du entscheiden kannst, ob es das Richtige für dich ist und ob es deinen Zielen richtig dient. Diese Frage wäre relativ einfach: Wenn eines deiner Ziele in beispielsweise 5 Jahren fällig ist, wirst du den dafür vorgesehenen Betrag offensichtlich nicht an einer Stelle anlegen, die in 10 Jahren etwas werden könnte.

Der Verkauf einer langfristigen Investition aufgrund kurzfristiger Pläne ist wahrscheinlich eines der letzten Dinge, die du jemals wollen wirst.

Wenn du siehst sich die folgende Grafik an, kannst du einen wichtigen Aspekt bei der Verwendung des Zeitfensters erkennen.

Zusammenhang zwischen Risiko und Rendite
Zusammenhang zwischen Risiko und Rendite

Eine Verlängerung des Zeithorizonts kann nämlich das Risiko der Anlage verringern. Wenn du also nach einem vielversprechenden, aber riskanteren Aktien-/Aktienfonds mit höheren Renditeaussichten gesucht hast, solltest du wissen, dass der empfohlene Zeitrahmen dazu dient, sicherzustellen, dass du so unwahrscheinlich wie möglich einen Verlust erleidest. (Bei Investmentfonds ist der empfohlene Zeitraum in der Beschreibung des Sondervermögens angegeben)

Die Zusammenstellung eines Portfolios muss nicht nur einmal erfolgen.

Da sich auch deine Lebenssituation von Zeit zu Zeit ändert, ist dein Anlageportfolio keine statische Sache, die du einmal und ein Leben lang getan hast. Wenn sich deine Ziele oder Möglichkeiten ändern, ist eine Neugestaltung erforderlich.
Du musst auch deine bestehenden Investitionen in regelmäßigen Abständen überprüfen, um höhere Renditen zu erzielen. (Es kann sogar auf Jahresbasis sein, du musst nicht täglich nachdenken.) Dies liegt daran, dass weder die Geld- und Kapitalmärkte noch die Entwicklung einzelner Vermögenswerte im Laufe der Zeit glatt sind. Es wird immer Anlagerichtungen geben, aus denen es an der Zeit ist auszusteigen, und auch solche, bei denen es sich lohnt, Geld anzulegen.

Obwohl sich der Markt langfristig gleichmäßig nach oben bewegen wird, können höhere Renditen erzielt werden, indem überbewertete Vermögenswerte durch unterbewertete ersetzt werden.

Diese Art des Portfoliomanagements obliegt dem Portfoliomanagement.

Portfolio-Management

Wenn irgendwo der Begriff „Portfoliomanagement“ fällt, greifen manche nach einem Fremdwortlexikon, die anderen greifen meist zum chinesischen Wörterbuch. Allerdings begegnen wir fast überall einem: sie sind sich einig, dass sie, was auch immer es ist, kein Portfolio haben und nie hatten, und sie verstehen kein Portfoliomanagement.

Schauen wir uns den Begriff Portfolio selbst an.

Hast du ein Portfolió? Wenn ja, wie lange hast du schon ein Portfolio, und kannst du überhaupt ein dauerhaftes Portfolio innerhalb angemessener Grenzen haben?

Es wurde oben gesagt, dass es unzählige und eine weitere Möglichkeit gibt, zu investieren, und das Portfolio besteht aus diesen. Wenn du also nicht völlig mittellos bist, hast du ein Anlageportfolio.

Wenn du als Kind Taschengeld bekamst, konntest du unzählige Dinge damit machen. Du könntest einen Teil davon in bar behalten, einen anderen Teil bei der Bank hinterlegen, du könntest davon eine Sparmarke kaufen oder in der Hoffnung auf einen Gewinn ein Rubbellos kaufen. Zu dieser Zeit war dies dein Portfolio, und du hast es nach bestem Wissen und Gewissen verwaltet, um dene verfügbaren Gewinne in irgendeiner Weise zu maximieren.

Du wusstest es also noch nicht einmal, aber du hattest nicht nur ein Portfolio, sondern wurdest bereits Portfoliomanager. 🙂

Seitdem sind einige Jahre vergangen und deine Möglichkeiten haben sich erweitert. Du kannst praktisch alle Anlageformen in deinen eigenen Korb legen.

Nun, da du siehst, dass du derzeit ein Portfolio hast, gehen wir zum Management über.

Was ist Portfoliomanagement?

Dieser Reichtum, der jetzt vorhanden ist, sollte genauso behandelt werden, als hättest du ihn als Kind aus einem bestimmten Blickwinkel verwaltet.

Und hier kommt der Punkt: aus einem bestimmten Blickwinkel.

Als Kind hast du noch nicht wirklich viel darauf gewettet, wie du mit deinem Geld umgehen. In den meisten Fällen war das Schlimmste, was passiert ist, dass du kein Eis essen gegangen bist. Beim Erwachsenwerden ist die Situation jedoch anders, wenn nicht richtig gewichtet, werden die Folgen größer sein. Nur dies wird vielerorts nicht gelehrt.

Geht es hier ums Investieren? Nicht genau. Zumindest nicht nur ums Investieren.

Du musst in der Lage sein, die richtige Strategie zu wählen (du hast möglicherweise viele Optionen). Daher geht es beim Portfoliomanagement hauptsächlich um Risikomanagement.

Das wurde uns damals in der Schule an einem sehr gut verständlichen Beispiel erklärt.

Jemand gibt dir eine feste Menge Metall. Du kannst daraus einen Pflug machen, den du in der Landwirtschaft verwendest, und du kannst daraus eine Kanone machen. Du entscheidest, wie viele Kanonen und wie viele Pflüge du stellst her und ob du die Kapazität zu 100 % nutzt. Auch hier gewichtest du die Produktion irgendwie, es wird also nicht die eine und immer richtige Lösung für alle geben.

Im wirklichen Leben machst du dasselbe, nur dass die Geschichte offensichtlich nicht so einfach ist.

Als Privatperson musst du auch festlegen, ob du lebst dein gesamtes Vermögen jetzt aus oder für später reservierst, und wenn ja, wofür. Wie viel du gibst für Wohnen aus, wie viel du gibst für deine eigenen Ruhestandsjahre aus oder wovon du in den Urlaub gefahren bist. Wenn du ziehst ein Kind groß, brauchst du eine Neugestaltung, um zu sehen, wie viel Geld du für die Erziehung deines Kindes benötigst. Und dann habe ich nur die einfachsten finanziellen Entscheidungen aufgelistet.

Als Unternehmer musst du sich auch entscheiden, wie viel in welche Richtung fließt. Bei mehreren Lieferanten, bei welchem ​​man mehr bestellt, wo man mehr Arbeitskräfte gruppiert, ob man Rohstoffe anhäuft oder einfach nur mit Zeitintervallen „jongliert“ (damit nicht nur jetzt alles gut ist, sondern gut wird in 2-5-10 Jahren).
Du machst also diese Art von Aktivität, nur der Finanzmarkt bietet ein bisschen andere „Produkte“, die im Vergleich zu einem Pflug weniger greifbar sind.

Auf dem Finanzmarkt funktioniert alles gleich. Egal, ob du siehst sich den Markt selbst an oder die Hilfe von Experten suchst, Du musst aus den verschiedenen Tools auf die gleiche Weise wählen. Du wählst aus einer Vielzahl von Instrumenten, die sich hinsichtlich des empfohlenen Zeithorizonts, der Liquidität, der Volatilität und vieler anderer Parameter unterscheiden. Um die Risiken zu reduzieren, ist es praktisch, zu diversifizieren. Mit diesem verteilst du dein Geld auf mehrere Vermögenswerte.

Was du tun musst, um deinen eigenen Investitionsplan zusammenzustellen

Wir haben gesehen, dass Reservebildung erforderlich sind, um zukünftige erwartete Risiken zu vermeiden.

Weise ein Gerät einem Ziel zu und wähle innerhalb dieser Geräte aus. Die Berechnung der Höhe des erforderlichen Geldbetrags ist sehr einfach.

Als Faustregel sind die wichtigsten Schritte:

0. Sammele deine Hauptpläne, nur die Eckpunkte. (Du musst deinen Bahamas-Reise nicht berechnet werden.)
1. Was würde der angegebene Artikel heute kosten? Schreib es Punkt für Punkt auf.
2. Wie viel Zeit hast du? Ausgedrückt in Jahren, auch nach Ziel.
3. Durch die Umverteilung des benötigten Kapitals über die Anzahl der Jahre erhältst du, wie viel du benötigst, um sich zum heutigen Preis mit ohne Investition zu realisieren.
4. Da du es jetzt für jedes deiner Ziele aufgeschlüsselt hast, fasse die erzielten Ergebnisse zusammen. (Nein, hast du noch keine Angst vor der Nummer, die du siehst).
5. Wähl allein oder mit Hilfe eines Experten ein Instrument, das aufgrund deiner Rendite den Kapitalbedarf reduziert.

Wenn sich in Punkt 4 herausstellt, dass du selbst für die lebenswichtigsten Dinge nicht genug Geld haben wirst, musst du die Wirtschaft so weit wie möglich nutzen, um zu deinem Ziel beizutragen. Wenn ohne Renditen alles in Ordnung ist, dann ist die Renditen höchstens eine Bonuskategorie.

Sobald du weißt, wie viel du aus der Wirtschaft als Rendite herausholen möchtest, suche nach einer Portfolio-Zusammenstellung, mit der du dies entweder alleine oder mit Hilfe von Experten tun kannst.

Um die Rendite zu schätzen, die erforderlich ist, um festzustellen, ob ein solcher Vermögenswert überhaupt verfügbar ist, kannst du Regel 72 anwenden.

Regel 72

Regel 72 zeigt, wie lange ein bestimmter Gegenstand verdoppelt wird.

Verwendungszweck:

Wenn du weißt, dass du Jahr X hast: 72 / Anzahl der verfügbaren Jahre = % des erwarteten Wachstums.

Oder wenn sie dir eine Lösung anbieten, basierend auf der Rendite dieser Lösung: 72 /% Wachstum = erforderliches Jahr.

Hauptrichtungen für die die Abdeckung wichtig zu planen ist

Sowohl als Unternehmen als auch als Einzelperson gibt es wichtige Punkte, die sich mit ziemlicher Sicherheit ergeben werden. Vorausdenken ist immer viel billiger als im Nachhinein zu hetzen.

Für ein Unternehmen ist die Art und Weise, wie Investitionen verwendet werden, ähnlich der, die mit Einzelpersonen ausgehandelt wird, mit Ausnahme von Steuerrückerstattungen. Der Unterschied besteht darin, dass als Unternehmen selbstverständlich nicht die Erziehung des Kindes im Vordergrund steht. Sicherheit, Vorausplanung und Notfallplanung erscheinen hier gleich.

Bei Privatpersonen

Die Pension

Es ist ein besonders wichtiges Thema, wenn man bedenkt, dass der ungarische Staat (und viele andere Staaten) es auch so sehen.

Der Anreiz dafür ist in vielen Fällen die Steuerrückerstattungen für Renteninvestitionen (in diesem Fall kannst du den noch verfügbaren Betrag von deinem Einkommensteuer bis zu einer festgelegten Grenze deinem Sparkonto bei der Abgabe einer Steuererklärung gutschreiben).

Eine andere Sache, die ich hervorheben möchte, ist, dass das Rentensystem in Ungarn wie in vielen anderen Ländern nach dem Umlageverfahren funktioniert. Der Punkt ist, dass du für als Rentner nicht mehr erhalten kannst als die gesamten Rentenbeiträge, die unter der Rubrik erhalten wurden.

Denn es wird immer weniger Arbeitnehmer geben, die auch bei höheren Löhnen (und damit höheren Beitragszahlungen) nicht unbedingt das leisten können, was zur Aufrechterhaltung deines Lebensstandards zu diesem Zeitpunkt führt.

So sichere sich die Zeit ab, in der du nicht mehr arbeiten kannst oder willst. An diesem Punkt werden deine Einnahmen sinken, aber deine Ausgaben bleiben entweder gleich oder steigen sogar.

Eigene Reservebildung

Das Leben kann und wird unerwartete Wendungen bringen. Was du sicherlich nicht willst, dass du deinen anderen Zielen Ressourcen entziehst oder sie einfach komplett ruinierst.

Im Ärger muss man die bisher erzielten Ergebnisse auch zu einem niedrigen Preis wieder loswerden.

Ich denke hier nicht nur an die Notstandsreserve, die das Problem bei Arbeitslosigkeit überbrückt. Hier kann der Aufbau eines Reservats nach gewöhnliche klingen, von dem man jahrelang leben kann. Hier sind einige Beispiele dafür, warum du sich möglicherweise auf eine solche Reserve verlassen musst:

  • Krankheit
  • Unfall
  • Pflege eines Familienmitglieds
  • Abwesenheit wegen Geburt
  • In unserer sich schnell verändernden welt kann man davon leben, solange man sich von einem beruf in einen anderen umschult.

Die Zukunft des Kindes

Es geht nicht mehr um dein Leben, oder es geht wirklich nur noch teilweise um dich. Wenn du ein Kind erziehst, kannst du zum Zeitpunkt ihrer Geburt (oder sogar wenn du ein Kind planst) entscheiden, wie du deinem Kind zu diesem Zeitpunkt den Start ins Leben erleichtern möchtest.
Das Unterrichten ist einer der wichtigsten Schätze, die ein Kind erhalten kann. Eine höher qualifizierte Person kann von einer besseren Position aus starten, entweder als Angestellter oder als Unternehmer. Aber auch das Sammeln eines Eigenheims fällt in die Kategorie der Sicherheit. Dann nimmst du dem Kind die Risiken und Lasten der Kreditaufnahme ab.

Immobilien Ziele

Ob es sich um deine eigene Immobilie oder eine Immobilie für dein Kind handelt, es ist definitiv ein bedeutender Gegenstand, wenn du sich für einen Kauf oder eine Renovierung entscheidest.
Wenn du im Hintergrund eine angemessen Reserve hast, bindest du sich einerseits nicht an einen Kredit und andererseits fällt es dir viel leichter, zu einer guten Option Ja zu sagen.

Wenn du dein Traumhaus noch auf Kredit kaufen, ist das auch kein Problem. Du musst nur wissen, dass die Zinsen, die du richtig konstruiert Sparens erhalten würdest, großzügig an die Bank weitergegeben wirst.

Bei Unternehmen

Dividendenausschüttung

Im Leben eines Unternehmens dienen Dividendenausschüttung im guten Fall nicht dazu, die Bilanz zu verschönern, oder um vom Eigentümer am Ende des Jahres zu einem reduzierten Steuersatz aus dem Unternehmen entnommen und dann ausgeschüttet zu werden Mitarbeiter als Prämie.

Der Ausgezahlt der Dividende wird im guten Fall von der Unternehmensleitung geplant. Nimmt er zu wenig heraus, hat er in der Sache nichts getan. Im Falle einer exzessiven Ausnahme gefährdet sie jedoch die innerbetrieblichen Kapitalanforderungen der Folgeperiode.

Bei einem Eigentümer ist die ausgezahlt Dividende natürlich steuerpflichtig. In Ungarn unterliegt sie derzeit einer Einkommensteuer-Zahlungspflicht von 15 % auf die Dividende.

Was die meisten Unternehmen bei der Investition in die Dividendenplanung nutzen, die Dividendenentnahme zu planen und daraus zumindest den Steuersatz mit den Renditen zu extrahieren. Benötigt das Unternehmen in der Zwischenzeit Kapital, können Sie dieses Geld zurückfordern. Andernfalls hat die Gesellschaft die steuerlichen Folgen der Dividende nicht extrahieren, trotzdem können sie dafür bezahlen.

Ausstiegsstrategie

Für ein Familienunternehmen kann dies ein zentrales Thema sein. Plan dies rechtzeitig ein, auch wenn deine Rente noch weit entfernt ist.

Man kann ganz anders an die eigene Arbeit herangehen, Entscheidungen leichter treffen, wenn man weiß, dass man nicht zur Arbeit gezwungen wird, sondern jederzeit aufhören kann.

Was passiert, wenn der bisherige Inhaber-Geschäftsführer das Unternehmen tatsächlich übergibt?

Dann wird sein Einkommen sicherlich sinken, da er kein Gehalt mehr von seiner Firma bekommt. Überträgt er das Unternehmen innerhalb der Familie, sorgt er auf diese Weise für sein Einkommen, und verkauft er das Unternehmen, hat er die Möglichkeit, das Unternehmen nicht nach Gefühlen zu bewerten, sondern den tatsächlichen Marktwert (offensichtlich in Zuschlag zum Austrittskontoguthaben).

Mitarbeiter halten

Viele Menschen wollen Mitarbeiter mit Lohnwettbewerb halten. Dies wiederum ist nur für einen bestimmten Zeitraum möglich, aber ab einer bestimmten Produktivitätsschwelle ist es unmöglich, Löhne und ihre steuerlichen Auswirkungen auf lange Sicht sicher zu extrahieren.

Möglich wird dies neben einigen anderen Optionen durch eine Prämie, die entweder nach der Stammbelegschaft oder nach anderen objektiven Kriterien vergeben wird.

Die Investition wird von den meisten Unternehmen genutzt, um nicht aus der Kasse zahlen zu müssen. Einerseits funktioniert das Geld als Geldanlage, andererseits reicht der Quelle im Moment vielleicht nicht mehr in den Kassen. Ein dafür eingerichtetes Konto fungiert auch als eine Art Puffer.

Entwicklungsprojekt

Eine häufige Frage im Geschäftsleben ist, wo sie in 3-5 Jahren stehen wollen. Dies kann sogar von der Bank verlangt werden. Viele antworten darauf, dass sie gerne einen neuen Standort hätten oder den aktuellen einfach durch einen komfortableren ersetzen würden.

Häufig setzt ein Unternehmen ein Zukunftsprojekt auf Kredit um. Bei einem Unternehmen finanziert die Bank oft nicht mehr als 50%, daher spart das Unternehmen vor, um die notwendigen Eigenmittel zu sammeln oder eventuell einen Kredit zu substituieren.

Schutz vor Inflation für bestehenden Quellen

Inflation ist ein langsamer Killer. Sie frisst den bereits angehäuften Reichtum unbemerkt auf. Wenn die jährliche Inflation 3 % beträgt und deine Investition nach Abzug der Kosten nicht so viel bringt, kannst du sicher sein, dass dein Geld weniger wert ist als zuvor.

Viele Unternehmen nutzen Investitionen als Verteidigung. Was nicht für die tägliche Liquidität benötigt wird, sondern eine Reserve über sechs Monate, wird kurz- und ultrakurzfristig angelegt. Dies geschieht in der Regel über Private-Banking-Lösungen, sodass sie die Möglichkeit haben, zumindest die Inflation oder sogar mehr auf diesen Betrag zu extrahieren.

Rechtliche Seite von Investitionen

Die im nächsten Abschnitt beschriebene Besteuerung entspricht den ungarischen Vorschriften. Dies kann sich von dem unterscheiden, was du in deiner eigenen Umgebung erlebst.

Nachdem du nun praktisch alles über das Anlegen und den Aufbau eines eigenen Portfolios weißt, sagen wir noch ein paar Worte dazu, was der Staat von dir erwartet und was er dir in Sachen Geldanlage bietet.

Sie erwartet einerseits eine Steuer und versucht hier mit der Zeit, du als Anleger zum langfristigen Denken anzuregen und bietet daher im Gegenzug Schutz.

Besteuerung von Investitionen

Zinsen sind nichts anderes als der Geldbetrag, der für die Verwendung von geliehenem Kapital erhalten (oder gegeben) erhalten wird. Rendite ist der Vorteil für den Anleger, der Zinsen, aber auch Kursgewinne oder sonstige Wertsteigerungen umfasst. Wenn du investierst, du „leihst“ dir irgendwo dein Geld. Unabhängig davon, ob Sie den Zuwachs als Zins oder Ertrag erhalten, unterliegt die Besteuerung der Anlage dem Einkommensteuergesetz.

Abzug bekannt als Zinssteuer einheitlich: 15%

In Zahlen:
Deien Investition: 1.000 HUF
Erzielte Erhöhung: HUF 100
Dann musst du 15 % nach HUF 100 bezahlen, also zieht das Finanzinstitut automatisch HUF 15 von dir ab, du erhältst die restlichen HUF 85 und die ursprünglich investierten HUF 1.000 (natürlich nach Abzug anderer Kosten).

Dies gilt, wenn du deine Investition innerhalb eines bestimmten Zeitraums gekündigt hast. Nach einer gewissen Zeit sinkt der Steuersatz.

Für eine einmalige Investition (wenn du den gesamten Geldbetrag auf einmal investiert hast)
Die Steuer wird reduziert, 10% statt 15% nach 3 Jahren,
Nach 5 Jahren beträgt die Zinssteuerpflicht 0 %.

Für eine kontinuierliche Gebührenanlage (dann fügst du deiner ursprünglichen Anlage in regelmäßigen Abständen einen bestimmten Betrag hinzu)
Rabatt nach 5 Jahren,
Nach 10 Jahren entfällt die Zinssteuerzahlungspflicht.

Investitionssicherheit

Im Finanzbereich kann die Investition in den folgenden 2 Rechtsverhältnissen erfolgen:

Bankrechtliches Verhältnis

Generell genießen die hier angelegten Gelder den Schutz des NDIF (National Deposit Insurance Fund). Du kannst immer frisch und aktuell nachlesen, was genau, wann, was die Kasse zahlt.

Glücklicherweise gab es bisher nicht viele Beispiele für Interventionen der NDIF in Ungarn. Es ist besser für alle, Finanzinstituten zu helfen, die möglicherweise in Schwierigkeiten geraten.

Eine heimische Bank hat es relativ schwer, „von alleine“ in Schwierigkeiten zu geraten. Dank ziemlich strenger Bankenvorschriften (die auch die Kreditvergabepraxis abdecken) gibt es im Wesentlichen 2 Dinge, die einen Notfall verursachen können:

  • Kriminalität bzw
  • Panik.

Bei mehreren Gelegenheiten gab es Beispiele für Panik (der denkwürdigste war vielleicht der Fall in den 90er Jahren, als Kunden bei der Posta Bank Schlange standen), eine inländische Bank war noch nicht aufgrund eines Verbrechens liquidiert oder gerettet worden.

Bisher war die NDIF dabei, Spargenossenschaften aufzulösen. Einerseits haben sie ein viel geringeres Kapital, schwanken also früher als eine Bank und unterliegen einer etwas lockereren Regulierung.

Auf der negativen Seite ist zu sagen, dass während des Bankrechtsverhältnisses getätigte Anlagen bei ihrer Erbschaft eingetrieben, eingeklagt und dem Erbschaftsverfahren unterworfen werden können.

Versicherungsrechtliches Verhältnis

Grundsätzlich bietet der Anlegerschutzfonds Sicherheit für diejenigen, die sich für eine Investition in eine Versicherung entscheiden. Diese Art von Dienstleistung darf nur von einer Organisation erbracht werden, der die MNB (als Zentralbank) als Hauptaufsichtsorganisation eine Lizenz erteilt hat.

Bei einer Veranlagung über Versicherer kann der hier angesetzte Betrag vermieden werden, indem der Begünstigte im Todesfall das langwierige Verfahren eines Erbschaftsverfahrens durchläuft.
Dieser Todesfall darf nicht damit verwechselt werden, dass im Todesfall des Kontoinhabers eine handelnde Person in der Bank bestellt werden kann. Dann erbt die Person das Geld nicht, er kann es nur verwalten (viele Leute bewahren auch den Betrag ihrer eigenen Beerdigung in einer Bank auf, die so zugänglich ist), während das Geld nach Zahlung der Versicherung der bestimmten Person gehört . Eine über einen Versicherer getätigte Investition kann nicht eingetrieben oder verklagt werden.

Schlußbemerkungen

Die Daseinsberechtigung des Investierens besteht darin, dass in unserem Leben die Gewohnheiten und Möglichkeiten zum Geldverdienen und -ausgaben sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen nicht synchron sind.

Ein gut gestaltetes Portfolio gibt die Möglichkeit, seine Ziele mit möglichst wenig Arbeit und Energie zu erreichen. Es ist jedoch auf verschiedene Weise konzipiert und erfordert gebührende Sorgfalt.

Ich möchte diesen Artikel mit den Worten von Albert Einstein schließen:

„Der Zinseszins ist das achte Weltwunder. Wer versteht, bekommt … wer nicht, zahlt.”