Arten von Investmentfonds

Zur Arten der Investmentfonds im Allgemeinen

Bei der Gruppierung von Investmentfonds hast du gesehen, dass der Vermögensverwalter in viele Richtungen investieren kann. Daher übernehmen wir in diesem Beitrag die Arten von Investmentfonds.

Der Fondsmanager kann gemäß der Beschreibung des Investmentfonds zwischen den Richtungen wählen, so dass er, wenn der Gründer des Fonds dies wünscht, jeden Vermögenswert mit jedem Vermögenswert für einen bestimmten Zweck variieren kann.
Wenn der Gründer des Fonds nur eine Richtung wählt, wird er sich meistens für Folgendes entscheiden:

Geldmarkt-Fonds
Rentenfonds
Aktienfonds
Immobilienfonds
Neben aktiv gemanagten Fonds gibt es Index-Tracking-Fonds, die überwiegend auf Wertpapieren basieren.

Wenn du diese jedoch erweitern oder variieren möchtest, kannst du aus folgenden Optionen wählen:

Absolute-Return-Fonds
Dachfonds, dh Fonds, die in andere Investmentfonds investieren
Rohstoffmarktfonds
Hedge-Fond
Derivatefonds
Mischfonds

Schauen wir uns diese jetzt an.

Diese zeichnen sich durch die gleichen Merkmale aus, die du vielleicht schon aus der Zusammenfassung der Publikumsfonds kennengelernt hast. Da sie auf demselben Markt tätig sind und Fondsmanager gleichermaßen tätig werden müssen, teilen sie einen Großteil des Risikos. Deshalb betrachten wir jetzt nur die Unterschiede.

Absolute-Return-Fonds

Diese Art von Investmentfonds bevorzugt keine explizite Anlageklasse. Hinsichtlich der Zusammensetzung des Fonds verfügt der Fondsmanager über einen relativ großen Handlungsspielraum. Die einzige Erwartung besteht darin, dass der Fonds in einem bestimmten Marktumfeld die risikolosen Renditen übertrifft. Dies bedeutet natürlich nicht, dass es das gleiche Risiko wie die risikolosen Vermögenswerte hat. Auf der Silver Moon-Seite kannst du auch über die Risiken einer Anlage in Absolute-Return-Fonds lesen.

Du kannst aus vielen Richtungen wählen, um dies zu erreichen, sie können sogar völlig freie Hand haben. Auf diese Weise können sie nach eigenem Ermessen die riskantesten Wege wählen. Dementsprechend ist es äußerst wichtig, dass du den vom Fondsmanager vorgeschlagenen Anlagezeitraum ernst nimmst. Kurzfristig kann der Wechselkurs des Fonds stark schwanken (Volatilität).

Dachfonds

Von diesen Fonds wird erwartet, dass sie das meiste Geld in andere Investmentfonds investieren. Mit dieser Methode wird eine maximale Diversifikation erreicht. Schließlich wählt auch der Dachfonds aus vielen Investmentfonds, und die ausgewählten Investmentfonds investieren auch in Hunderte oder sogar Tausende von Unternehmen oder Vermögenswerten.

Die Rendite eines Fonds, der in andere Investmentfonds investiert, hängt stark von der Art der Anlage ab, die der von deinen gewählte Investmentfonds bevorzugt. Dementsprechend weisen auch das Risikoniveau und der empfohlene Zeithorizont eine große Varianz auf.

Während Diversifikation Sicherheit bietet, gibt es einen sehr wichtigen Faktor, den du beachten solltest.
Beim Kauf eines Anlagefonds bezahlst du die Fondsleitungsgebühr wie in jedem anderen Fall. Wenn dieser Investmentfonds Anteile von anderen Investmentfonds kauft, zahlt er auch seine Fondsverwaltungsgebühr. Mit anderen Worten, du zahlst in einem Schritt das Doppelte. Aus diesem Grund kann man auch manchmal lesen, dass man besser vermeiden sollte.

Schau sich das Bild unten an und du kannst sehen, dass mit ihnen schöne Ergebnisse erzielt werden können, wenn du wählst mit der gebotenen Sorgfalt aus.

Dachfonds, Fonds der Fonds — Quelle: bamosz.hu

Eine doppelt gezahlte Fondsverwaltungsgebühr wird von vielen als Nachteil empfunden, da sie die Kosten erhöhen kann. Ich würde eher sagen, achte darauf. Schließlich kann dir diese Art von Investmentfonds die Tür zu Orten öffnen, an denen du nicht einmal mit deinen besten Absichten Geld ausgeben könntest. Ganz zu schweigen davon, dass die Kosten beim Kauf eines ETF-Anteils recht freundlich sein können.

Rohstoffmarktfonds

Sie wählen aus Produkten, die an Warenbörsen erhältlich sind. Das heißt, sie können von landwirtschaftlichen Nutzpflanzen (Kaffee, Weizen, Sojabohnen usw.) über Rohstoffe (Öl, Industriemetalle, Gase) bis hin zu Edelmetallen (Gold, Silber) investieren.

Bei Rohstoffmarktfonds besitzt der Fonds das Produkt nicht, er nutzt nur deren Wechselkursbewegungen über Finanzprodukte.

Hedge-Fond

Aufgrund seiner hohen Einstiegskosten ist er eigentlich nur für einen geschlossenen Kreis zugänglich, denn dieser Fonds unterliegt einer lockeren Regulierung. Sie mischen sich vielerorts mit Absolute-Return-Fonds, üben aber daraus eine breitere Palette von Aktivitäten aus. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass überall und wo immer sie investieren, das Ziel darin besteht, eine Rendite zu erzielen. Dies ist immer das Ziel und die Erwartung, auch wenn alles andere fällt.

Wer hierfür nicht etwa 1 Million Dollar an einem Betrag zur Verfügung hat, kann aufgrund der hohen Einstiegsgrenze nicht direkt in einen Hedgefonds investieren. Du kannst dies über andere Investmentfonds tun.

Derivative Fonds

Dieser Anlagefonds kann auch derivative Produkte enthalten. Das heißt, er besitzt nicht das Produkt, auf dem der Preis basiert, sondern knüpft seinen eigenen Preis daran, dh er leitet ihn daraus ab.

Dies können Optionen oder Futures sein, aber du kannst sie sogar mit Hebelwirkung finden. Aufgrund der Hebelwirkung ist ihr Risiko im Vergleich zu herkömmlichen Fonds höher, daher können ihre Renditeaussichten höher sein.

Wie du auf dem Bild sehen kannst, war es unter 5 Jahren, die sein Geld verdoppelt oder verdreifacht haben.

Derivativer Investmentfonds — Quelle: bamosz.hu Rendite des abgeleiteten Investmentfonds

Gemischte Fonds

Investmentfonds bieten sowohl die Möglichkeit des Zugangs zu hochverzinslichen, aber risikoreicheren Vermögenswerten (Aktien, oder Anteile anderer risikoreicher Fonds) als auch gleichzeitig berechenbarere Anleihen oder andere Geldmarktinstrumente.

Dem Fondsmanager wird mehr Spielraum eingeräumt, in diese Fonds zu investieren, jedoch aufgrund der Beibehaltung der Kennzahlen nicht so viel wie in absolute Renditen. Je nachdem, wie viel der riskante Teil ausmachen kann, können wir von einem vorsichtigen, ausgewogenen und dynamischen Mischfonds sprechen.

Ein gemischter Fonds mit einem vorsichtigen Portfolio

Aktien oder andere riskantere Anlagen können bis zu einem Drittel dieser Investmentfonds ausmachen, die als aufsichtsrechtliche oder übergewichtete Rentenfonds bezeichnet werden. Die restlichen zwei Drittel werden teilweise in risikoärmeren Anlagen ähnlich wie Obligationenfonds angelegt.

Ihre empfohlene Anlagedauer beträgt 1-3 Jahre, und du kannst eine ähnliche Rendite in Bezug auf ihre Renditeaussichten erwarten:

Vorsichtiger gemischter Investmentfonds — Quelle: bamosz.hu Rendite umsichtiger gemischter Investmentfonds

Ausgewogener Mischfonds

In einem gemischten Mischfonds können sie bereits eine Quote von mehr als einem Drittel, jedoch von weniger als zwei Dritteln aufweisen. Kurz gesagt, etwa die Hälfte entfällt auf Aktien und die andere Hälfte auf Obligationen.

Ihre empfohlene Laufzeit beträgt in der Regel 3-5 Jahre. Ihre Renditeaussichten sind im Bild unten dargestellt.

Dynamischer Mischfonds

Dynamische, auch aktiengewichtete gemischte Fonds genannt, haben mindestens zwei Drittel risikoreichere Vermögenswerte.

Aufgrund ihres hohen Aktienengagements beträgt ihre empfohlene Haltedauer 5-7 Jahre, ähnlich wie bei Aktienfonds, und ihre Renditeaussichten sind ähnlich, jedoch mit geringerer Volatilität.