Goldanlage

Über die Möglichkeiten der Geldanlage in Gold

Gold ist für viele gleichbedeutend mit Sicherheit und gleichzeitig eine voll liquide, aber rentable Geldanlage. Also mit einer rundum perfekten Anlageform für jeden.

Gold als Anlage kann Teil deines Anlagekorbs sein. Es ist jedoch nützlich zu wissen, worauf man achten muss, was die Merkmale dieser Anlageform sind.

Historischer Überblick

Gold wird seit Jahrtausenden als Verwahrer und damit als Wertanlage betrachtet. Dies liegt im Grunde daran, dass es nicht leicht zu bekommen ist, sodass du als einfaches Nachmittagsprogramm Gold nicht abbauen kannst. Es ist nicht leicht abzubauen, weshalb es seinen Wert behalten kann.
Zum Glück für die Menschheit ist es keine Legierung, also musste man nicht darauf warten, dass jemand das richtige Legierungsverhältnis erfand, um das Gold zu bekommen.

Der Wert von Gold

Der Wert von Gold wird im Wesentlichen durch die Nachfrage danach und das Angebot, das ihm dient, bestimmt.

Es wird am meisten von der Schmuckindustrie, Technologieunternehmen, Investoren und Zentralbanken nachgefragt. Ihre Nachfrage wird größtenteils durch den Bergbau sowie durch recyceltes Gold gedeckt. In sehr geringem Umfang spielt auch das von Anlegern und Zentralbanken zum Verkauf angebotene Gold eine Rolle.

Der Preis dafür wird dadurch bestimmt, wer wie viel bereit ist, dafür zu diesem Zeitpunkt zu zahlen. Somit erzeugen Änderungen in Angebot und Nachfrage eine Rendite.

Rendite auf Gold

Im Gegensatz zu Unternehmen produziert es nichts, aber du kannst eine Rendite erzielen, wenn der Wechselkurs steigt. Wenn du Gold zu Hause behältst, erhältst du keine Zinsen wie bei Anleihen und keine Dividenden wie bei Aktien. Diese Eigenschaft von Anlagegold ist genau die gleiche wie bei anderen Edelmetallen (z. B. Silber) und Industriemetallen für Anlagezwecke.

Der Goldpreis hat sich in den letzten Jahrzehnten stark verändert, dennoch lässt sich aus vergangenen Renditen nicht auf die Zukunft schließen. Denn die meisten Anleger kaufen Gold aus Angst vor einer möglichen Krise und wollen ihr Geld vor Inflation schützen.

Gold als Verwahrer

Die meisten Anleger kaufen Gold meist dann, wenn die Stabilität der globalen Finanzlage erschüttert ist. Sie suchen Sicherheit, also ist es nicht wirklich die Rendite, die sie antreibt, sondern die Sicherung ihres vorhandenen Vermögens.

Viele sagen, dass es seinen Wert behält. Es kommt darauf an, was man unter Wert versteht:

• wenn Kaufkraft: dann vielleicht, aber dazu später mehr.
• wenn der Zahlenwert: dann gar nicht.

Wenn Anleger glauben, dass ihnen eine andere Anlageklasse mehr Gewinn bringen wird, verkaufen sie einen Teil des Goldes. Und ein erhöhtes Angebot senkt die Preise.

Wenn die Menschen Vertrauen in die Leistung der Wirtschaft haben, wird der Aktienmarkt stärker und Gold schwächer.

Im obigen Bild ist der Goldpreis orange und der US-Dollar blau markiert.

Der erste Anstieg des Goldpreises zeigt noch die Unsicherheit nach der Hypothekenkrise. Der anschließende Rückgang wurde durch das Erstarken der Wirtschaft verursacht. Dann kam wieder ein Aufschwung, als sich in den Nachrichten bereits die Brisen einer möglichen Krise ankündigten und die Quarantäne und Verunsicherung durch das Coronavirus auch den Wunsch nach Sicherheit verstärkten.

Gold und Inflation

Physisches Gold und die darauf basierenden Anlagen schützen dein Geld besser vor Inflation. Obwohl es den Geldverfall nicht zu 100 % verfolgt, kannst du für eine bestimmte Menge (z. B. 1 Unze) Gold heute immer noch eine ähnliche Menge an Produkt kaufen wie beispielsweise vor 50 Jahren. Dasselbe gilt nicht mehr für Bargeld.

Der Grund dafür ist einfach: Die Zentralbanken können jederzeit mehr Geld drucken und damit die Inflation erhöhen. Allerdings kann niemand neues Gold produzieren. Sie können minen, aber die Kosten sind erheblich höher als beim Umschreiben einer Nummer in der Registrierung. (Heutzutage ist das meiste Gelddrucken digitales Geld, kein physisches Geld.)

Gold und Deflation

Interessanterweise behält Gold selbst im Falle einer Deflation seinen Wert viel besser als alles andere. Denn in Zeiten der Deflation machen Anleger bei vielen Anlagen aufgrund sinkender Umsätze Verluste. Dementsprechend suchen sie nach einem Gerät, das wahrscheinlich nicht bankrott geht. Somit steigt in einem solchen Zeitraum die Nachfrage nach dem Edelmetall, was bei sinkendem Preisniveau zwar nicht zu einem sichtbaren Anstieg, aber auch nicht zu einem Rückgang führen darf. Das heißt, die beiden Effekte gleichen sich gegenseitig aus.

Wie investierst du in Gold?

Verwendung von Gold zur Diversifikation

Es ist großartig um deine Investition zu diversifizieren. Diversifikation bedeutet, das zur Verfügung stehende Geld in verschiedene Anlagevehikel zu investieren, nicht nur in eine Richtung. Da diese Möglichkeiten unterschiedlich auf dieselben Effekte reagieren, ist ihre Leistung unterschiedlich. Dadurch wird deine Rendite ausgewogener.

Der Preis dieses Vermögenswerts weist eine sehr geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen auf. Dies bedeutet, dass es sich normalerweise nicht mit ihnen in die gleiche Richtung bewegt. Sie steigt zwar nicht, wenn zum Beispiel Aktien steigen, aber sie fällt nicht einmal mit ihnen.

Daher kann es eine gute Lösung für die Diversifizierung sein. Das heißt, um dein Risiko zu reduzieren, während deine erwartete Rendite nicht proportional sinkt.

Abhängig von deinen eigenen Möglichkeiten, Zielen und dem inflationären oder deflationären Umfeld ist es ratsam, 5-15% in dieser Art von Metall zu halten.

Wofür kannst du Gold nicht verwenden?

Bevor wir fortfahren, lassen wir eine kleine Klarstellung erhalten. Der Kauf von Gold bedeutet dein Geld aufzubewahren, nicht unbedingt zu investieren. Obwohl wir auf der Grafik gesehen haben, dass der Preis im Laufe der Zeit sowie aufgrund von Markteffekten steigen wird, so hast du die Möglichkeit auch beim Kauf eines Goldbarrens einen Gewinn zu erzielen. Im Gegensatz zu traditionellen Anlageformen kann man das nicht wirklich kalkulieren. Zwischen dem Kauf und dem Zeitpunkt, an dem sich der Verkauf deiner Investition wirklich lohnt, kann viel Zeit vergehen.

Im Gegensatz zu einem Unternehmen, bei dem man anhand seiner bisherigen Zahlen sagen kann, dass sein Papier überbewertet oder einfach nur unterbewertet ist, ist dies bei Gold wirklich nicht möglich. Während ich also das Wort Investition verwenden werde, sollst du wissen, dass „Tresor“ oder einfach nur „Diversifizierung“ angemessener wäre.

Daher kannst du Gold nicht verwenden, um einen erheblichen Teil deines Vermögens in der Hoffnung auf einen Gewinn anzulegen. Denn dafür ist es nicht geeignet.

Wie kannst du in Gold investieren?

Schmuck

Viele Menschen, besonders in Indien, kaufen Goldschmuck wegen seines Wertes. Dann bestimmen Gewicht und Reinheit den Preis. Es ist schwer einen echten Gewinn damit zu machen, weil du auch hier für die Bearbeitung bezahlen musst.

Physisches Gold (Goldmünze, Goldbarren)

Hier spielt Reinheit keine Rolle mehr. Ich meine, wenn du es von einem vertrauenswürdigen Ort gekauft hast. Nur das Gewicht kann einen Unterschied machen. Der Vorteil ist, dass du es zu Hause aufbewahren kannst, und wenn eine Katastrophe passiert, musst du alles zurücklassen, du kannst es immer noch mitnehmen.

Der Nachteil ist, dass du im Fall einer Münze für die Bearbeitung bezahlen musst (d. h. um wie eine Münze auszusehen) und der Goldbarren ziemlich schwer zu verkaufen und zu bewegen ist. Ich meine in einem Stück. Gegebenenfalls können Lagerung und Verwahrung besonders kostspielig sein.

ETF

Über den ETF kannst du viel erreichen. Nicht nur Anleihen und Aktien, sondern sogar Gold.

Du kaufst dann ein Wertpapier, das einen Wert darstellt. In diesem Fall ist sein Wert das physische Metall dahinter. Im rechtlichen Sinne gehört dir zwar nicht das Edelmetall, sondern der Investmentfonds, jedoch bist du im Verhältnis der erworbenen Investmentanteile Eigentümer des Fonds. Du hast also indirekt dieses Gut, musst sich aber keine Gedanken darüber machen, es zu bewachen.

Neben Gold-ETFs sind auch Gold-ETCs erhältlich. Diese funktionieren ähnlich wie eine Anleihe mit Goldsicherheiten. Zwar sind die meisten Gold-ETCs zu 100 % damit gedeckt, jedoch erhöht sich hier das Kontrahentenrisiko.

Allerdings gehört ein passiv verwalteter Investmentfonds zu den günstigsten Anlageformen.

Investmentfonds mit Fokus auf Goldminenunternehmen

Hier tauchen Unternehmen auf, die Umgang mit Gold, sodass du nicht bei physischem Gold bleiben musst um vom Gold selbst zu profitieren. Diese Art von Investmentfonds wird normalerweise aktiv verwaltet, da es empfehlenswert ist, die Arbeitsweise der Unternehmen gründlich zu prüfen.

Dann profitierst du nicht spezifisch von physischem Gold. Der Preis ist nur ein Faktor, der die Leistung von Unternehmen beeinflusst. Der Vorteil eines Investmentfonds aus Wertpapieren von Goldunternehmen besteht darin, dass er Anteile vieler Unternehmen enthält. Dementsprechend ist dein Risiko geringer. Wenn einem etwas passiert und der Wert dieses einen Null wird, sinkt der Wert deiner Investition höchstens ein wenig. Vorausgesetzt, das andere Unternehmen im Fonds hat es nicht unter dem Preis gekauft. Denn dann ist das genau das Richtige für dich.

Aktien von Goldminenunternehmen

Der Wert einer Goldmine folgt dem Wert von Gold. (Nicht umsonst Goldgrube). Wenn du sich für diese Lösung entscheidest, kannst du also von der Entwicklung des Goldpreises und, da wir über Aktien sprechen, auch von der Entwicklung von Unternehmen profitierst. Du kannst also aus zwei Richtungen gewinnen, wenn du gut wählst.

Bei Einzelaktien ist immer Vorsicht geboten. Der Aktienkurs von Goldminenunternehmen wird genauso beeinflusst wie die Aktien anderer Unternehmen. Bevor du also eine Aktie kaufst, denk darüber nach, ob du schneidest mit diesem Unternehmen gut ab.

Diese Lösung ist nicht jedermanns Sache, da bei einer Goldmine ein hohes Risiko besteht, dass äußere Einflüsse (sogar eine Naturkatastrophe) die Produktion unmöglich machen. Wenn das passiert, wird es nicht zu viel von deinem Gewinn geben.

Strukturierte Produkte, Derivate

Hinter ihnen steckt kein echtes Edelmetall, aber ihr Wert ergibt sich aus dem Preis eines anderen goldbezogenen Produkts. Da ihr Risiko hoch ist, sind sie für den durchschnittlichen Anleger nicht geeignet.

Da strukturierte Produkte grundsätzlich Verpflichtungen sind, besteht das Risiko, dass sie die eingegangene Verpflichtung nicht erfüllen. Das heißt, das Partnerrisiko ist im Vergleich zu den anderen hoch.

Wenn du Fragen hast, kannst du uns hier kontaktieren. Fühl sich frei, deine Meinung und Kommentare in den Kommentaren der sozialen Medien zu teilen.

Dieser Artikel ist auf Englisch und Ungarisch verfügbar.
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