Der Cost Average Effekt

Funktioniert der Cost Average? Was ist das überhaupt?

Wie der Name schon sagt, zeigt der Cost Average die durchschnittlichen Kosten. Es wird an vielen Orten in der Wirtschaft verwendet und an noch mehr Orten gelehrt.
Und offensichtlich sollte es funktionieren, wenn es so oft verwendet wird. Oder nicht?

Der Cost Average im Alltag

Die Cost-Average-Methode kannst du nicht nur im Finanzbereich anwenden. Wenn du die Bestandsverwaltung für ein Unternehmen betreibst, hast du möglicherweise die durchschnittlichen Kosten ausgewählt, um den Überblick zu behalten.

Dann kannst du genau sagen, wie viel das Unternehmen den jeweiligen Rohstoff im Durchschnitt immer zum aktuellen Marktpreis gekauft hat. Das heißt, für wie viel sollte verkauft werden, um keinen Verlust zu erleiden.

So funktioniert es für die Bestandsverwaltung:

• Kauf: 100 Stk., 10 HUF / Stk. Gesamtwert: 1.000 HUF
• Kauf: 20 Stk., 15 HUF / Stk. Gesamtwert: 300 HUF
• Kauf: 200 Stück, 8 HUF / Stück Gesamtwert: 1.600 HUF

Damit verfügt das Unternehmen hat 320 Rohstoffe, die einen Gesamtwert von 2.900 HUF haben. Dies ist ein Durchschnittswert von 9,06 HUF.

Wann profitiert das Unternehmen von den Cost Average?

Es kann ihnen in zwei Fällen nützlich sein. Auf der einen Seite versucht man beim Kauf (angenommen, regelmäßig), es so günstig wie möglich zu bekommen. Sie geraten nicht in Panik, wenn die Preise fallen, weil dies ihre eigenen Durchschnittskosten senkt und ihre Gewinnchancen erhöht.

Andererseits errechnet es beim Verkauf den Durchschnittspreis der Rohstoffe und verkauft möglichst nicht unter diesem Wert.

Verwenden des Cost Average

Im Finanzbereich denkt man eher andersherum und hat Angst, wenn der Wechselkurs fällt.
Meine Frage ist, wenn du aus den folgenden zwei Optionen wählen könntest, welche würdest du wählen, wenn du jedes Jahr investieren würdest?

Ich wette, du wählst das A. Du wählst das, das nach oben geht. Egal, wir streiten nicht, der andere wird gut für mich sein.
Die Essenz der Methode lässt sich am besten dort zusammenfassen, dass man immer ein wenig einkauft, damit man auch bei fallenden Kursen gewinnen kann, und dann bei steigenden Kursen zum höheren Kurs Gewinn macht.

Schauen wir uns ein wenig die Zahlen an.

Der Betrieb des Cost Average auf lange Sicht.

Nehmen wir Johann, der sich entschieden hat, jedes Jahr zu investieren. Wenn wir wirklich langfristig denken, ist es ratsam, über die ungarischen Möglichkeiten hinauszublicken. Immerhin befand es sich damals in der Heimat noch im Anfangszustand.

Deshalb schauen wir uns an, wie Johann im Ausland investiert und so „bürgerlich“ ist, jedes Jahr 100 Dollar beiseite gelegt hat. Plus, ab 1991, und das Schicksal brachte es so, dass Johann Anfang 2019 das ganze Geld brauchte, also verkaufte er alles.
Beim heutigen Wechselkurs von 100 $ bewegt er sich um die 30.000 HUF, was heute ein sehr zulässiger Betrag ist. Wenn wir ab 1991 nur noch 30.000 HUF zugrunde legen würden, würde sich herausstellen, dass Johann sehr lange dafür gearbeitet hätte, aber damals waren 100 $ etwa ein Drittel des durchschnittlichen Monatsgehalts. Johann konnte sich diesen Betrag also nicht nur jedes Jahr leisten, sondern konnte jetzt auch durch die Wechselkursverschiebung gewinnen. Um dies zu beseitigen, wird der Dollar die Richtlinie für die Ergebnisse sein.

Beispiel für die langfristige Anwendung des Cost Average

Um den Vergleich zu erleichtern, betrachten wir nicht ein bestimmtes Produkt, das einem Kunden als Finanzberater jetzt auf den Tisch gelegt würde, schließlich kann es dabei viele Unterschiede geben.
Schauen wir uns stattdessen den Aktienindex S&P500 an. Ich habe mich dafür entschieden, weil es den aktuellen Zustand der Wirtschaft ziemlich gut abbildet und es schon lange gibt, sodass es einfach zum Vergleichen verwendet werden kann. Hätte Johann ihr Geld nicht genau dafür eingesetzt, wäre sie woanders auf etwas Ähnliches gestoßen, höchstens hätte die Kurve eine größere Schwankung gezeigt.

So sieht die Grafik aus:

Betrachten wir die Auswirkung des Cost Average auf Johann beiseitegelegtes Geld in drei Fällen.

1. Wenn er nur diese 100 $ am Anfang jedes Jahres investiert
2. Außerdem erbt er zusätzlich zu 100 $ 1.000 $ und investiert diese gleich zu Beginn in einer Summe
3. Die geerbten $ 1.000 werden zu gleichen Teilen zusätzlich zu $ ​​100 in den allerersten 5 Jahren investiert.

So entwickelt sich Johanns Investition im Laufe der Zeit:

Was zum Teufel, cost average?

Warum verwenden, wenn es nicht funktioniert? 🙁 Würden die vielen Finanziers, die das vorschlagen, Unsinn reden? Warum überhaupt verwenden, wenn man sieht, dass es nicht besser ist, immer ein wenig zu kaufen? Immerhin war das Ergebnis von 5 * 200 Dollar schlechter als das von 1.000 Dollar am Stück.

Warum hat der Cost Average nicht funktioniert?

Vielleicht etwas langsamer. Der Cost Average dient als ein Mittel der Risikozerstäubung. Und wie jedes Gerät hat es seine eigene „Gebrauchsanweisung“ oder Optimum.
Wenn du siehst sich die Grafik an, kannst du sehen, dass sie sich im Wesentlichen nach oben bewegt. In einem steigenden Markt wirkt sich also der Zeitaufwand, mit dem Sie arbeiten können, viel stärker auf das Endergebnis aus. Wenn du siehst genau hin, erzielten die 3 M HUF im Vergleich zu den ursprünglichen 1,7 M HUF ein Ergebnis von ungefähr weiteren 30 Jahren für Johann, obwohl er „nur“ 10 Jahre investierte.

 

Der Betrieb des Cost Average mittelfristig

Mal sehen, was passiert wäre, wenn Johann nicht 1991 angefangen hätte. Schließlich mag es viele von uns geben, die damals noch sehr weit von den Finanzen entfernt waren. Ich selbst war in der Grundschule, also springen wir in die Zeit und nehmen an, Johann beginnt 2007 mit dem Sparen und die Situation führt dazu, dass er das Geld früher braucht. Deshalb wird er sein Geld in 10 Jahren abheben, nicht in fast 30.
Schauen wir uns hier an, ob er fügt die 1.000 USD plus in gleicher Höhe oder in 5 Jahren hin.

Hoppla!!

Hier ist noch etwas passiert. Zwischen 2007 und 2017 gab es eine Krise, die den Wechselkurs ziemlich senken hat. Und hier kam die wahre Kraft des Cost Average. Hier zeigte sich bereits, dass obwohl seit 2007 hat das Geld mehr gearbeitet, die Wechselkurs 2008 „billiger“ war, der Nutzen also größer sein könnte.

Da eine Krise höchstens gefühlt, aber nicht genau für den Tag vorhergesagt werden kann, empfehlen die meisten Finanzberater ruhigen Herzens, den Cost Averag ezu verwenden.

Du kannst damit genauso gewinnen wie die oben genannte Firma, die den Rohstoff billig gekauft, aber zum gleichen normalen Marktpreis verkauft hat. Dadurch stiegen seine Gewinne.

In Summe

Der Cost Average gibt der Investition auf sehr lange Sicht kein signifikantes Plus. Vielmehr hat man psychisch ein Gefühl der Sicherheit. In 10-15 Jahren oder weniger können wir jedoch definitiv zusätzliche Ergebnisse damit erzielen, selbst wenn ein erheblicher Teil der Welt in Panik gerät.

Wenn du mit deiner Investition gewinnen willst, willst du nicht nur den Cost-Average-Effekt nutzen. Schließlich hast du weniger Zeit, um an deinem Geld zu arbeiten. Investier dein ganzes Geld und setz stattdessen auf Diversifikation. Das heißt, teil es zwischen verschiedenen Geräten auf, nicht in der Zeit.

Ich freue mich, deine Ansichten und Kommentare zu lesen. Wenn du eine konkrete Frage hast oder diesen Effekt nutzen möchtest, kannst du diese auch über den Menüpunkt Kontakt stellen.

Dieser Artikel ist auf Englisch und Ungarisch verfügbar.
	The Cost Average
	A Cost Average