Wann solltest du deine Investition verkaufen?

Woher weißt du, dass es Zeit ist, deine Investition zu verkaufen?

Der Verkauf einer Investition wird selten in Erwägung gezogen, obwohl es unzählige Investition gibt und du sich eine weitere aussuchen kannst, wenn du investieren möchtest. Diese werden entweder von einem Berater oder von selber ausgewählt und verhalten sich jeweils entsprechend der Zyklizität des eigenen Marktes. Jeder hat einen geplanten Zeithorizont, an dessen Ende du entweder eine andere Richtung für dein Kapital suchst oder mit Bargeld tatsächlich besser abschneiden solltest.

Anlagen können große Wechselkursschwankungen (Volatilität) aufweisen. Das heißt nicht, dass du da sowieso raus musst. Es gibt jedoch Ereignisse, bei denen es sich lohnt, über einen Wechsel nachzudenken.
Vorwort:

In diesem Artikel zeige ich dir am Beispiel Investmentfonds konkret, wann du deine Anlage verkaufen solltest, aber diese Grundsätze gelten auch für andere Anlageformen, nur eventuell sind die Laufzeiten anders.
Bevor du sich für einen Verkauf allein aufgrund dieses Artikels entscheidest, solltest du natürlich andere Umstände in Bezug auf deine eigene einzigartige Situation berücksichtigen. Dieser Artikel ist aufgrund seines Umfangs nicht geeignet, die Lebenssituation jedes Einzelnen abzudecken.

Wenn du vor einigen Monaten Geld in einen Investmentfonds investiert hast und glaubst, es nicht wirklich auf ein gutes Pferd gelegt zu haben, dann ist dieser Artikel nichts für dich. Bei einem Investmentfonds muss man geduldig sein, um Ergebnisse zu sehen. Dies sind mittel- und langfristige Anlageformen. Im Allgemeinen kann ich dir sagen, dass du nach 2-3 Jahren sehen wirst, ob dein Investmentfonds gut läuft.

1. Wie gut es im Vergleich zum Benchmark abschneidet?

Die Benchmark ist nichts anderes als ein Musterportfolio, das dem von uns zusammengestellten sehr nahe kommt. Weißt du, wir vergleichen Äpfel mit Äpfeln, Birnen mit Birnen.

Im guten Fall machst du den Vergleich, bevor du zahlst Geld in den Fonds ein. Dann stellt sich diese Frage vielleicht gar nicht. Unabhängig davon kann niemand mit 100% Sicherheit wählen, also kann die Situation auch bei größter Sorgfalt passieren.

Wenn sich der von dir gewählte Fonds in den letzten 1-2 Jahren im Vergleich zur Benchmark schlecht entwickelt hat, ist es an der Zeit, diese Anlagestrategie zu überdenken.
Hier musst du möglicherweise nur 1-2 Dinge ändern, nicht das Ganze verkaufst. Auch die Tatsache, dass der Benchmark in der Vergangenheit besser abgeschnitten hat als die von deinen bevorzugte Lösung, ist ein Warnsignal, bedeutet aber nicht, dass du das bisher angesammelte sofort verkaufst. Dies liegt daran, dass der Markt Zyklen hat, mit einem fallenden Trend, es ist möglicherweise keine gute Idee, alles zu monetarisieren. Manchmal ist Warten hilfreich für dich.

Unabhängig davon, ob dein Investmentfonds in den letzten 1-2 Jahren eine durchschnittliche Jahresrendite von 12% erzielt hat und der Durchschnitt bei 15% lag, ist dies ein gutes Argument für den Verkauf der Anlage.

Wenn dein Investmentfonds trotz positiver Benchmark eine nachhaltig negative Rendite erzielt hat, würde ich den Verkauf auf jeden Fall überdenken, bevor ich immer mehr Verluste mache.

Denk über einen Verkauf nach, wenn du schneidest im Vergleich zu den gleichen Fonds schlecht ab.

Es ist dem vorherigen ähnlich, nur mit dem Unterschied, dass du hier mit genau den gleichen Tools vergleichst, nicht mit einem Musterportfolio. Du vergleichst beispielsweise nur und ausschließlich chinesische Anlagefonds mit chinesischen Anlagefonds. Deine Arbeit hier ist ein wenig anders als zuvor. Dort hast du einen Anlagekorb mit deinem eigenen verglichen, und hier „zielst“ du auf jeden Investmentfonds.

Wenn du die Renditen der Vergangenheit vergleichst, kannst du sehen, dass es nicht ungewöhnlich ist, in den gleichen Bereich zu investieren, um ein völlig anderes Ergebnis zu erzielen.
Wenn du also den Anlagebereich gut gewählt, aber auf das falsche Pferd gesetzt hast, musst du möglicherweise wechseln.

2. Zieh einen Verkauf in Betracht, wenn es in einem fallenden Markt schlecht abschneidet.

Der Bärenmarkt ist nichts anderes, als wenn die Wechselkurse fallen.

Es mag seltsam klingen, dass jeder eine gute Leistung erwartet, wenn alle Wechselkurse fallen. Auch bei einem fallenden Markt ist es wichtig, wie stark der Wechselkurs fällt oder in der Vergangenheit gefallen ist. Der Verkauf eines Investmentfonds mit geringerer Performance spricht dafür, deine Sicherheit zu erhöhen, wenn du sie nicht tief fallen lässt.

Stattdessen verkaufst du, realisierst die erzielten Gewinne (falls vorhanden). Wenn es dann abstürzt, es dir aber trotzdem gefällt, kommst du zurück zum Tiefpunkt.

3. Es ist ratsam, die Anlage zu verkaufen, wenn du diese nicht nach deinem eigenen Risikoniveau ausgewählt hast.

Alle Menschen machen Fehler. So kannst du als Anleger den Fehler machen, sich nicht für einen ansonsten gut funktionierenden Anlagefonds zu entscheiden, der deinem eigenen Risikograd angemessen ist. Dann bist du dafür, die Anlage zu verkaufen, damit du bei Unterselektion an anderer Stelle mehr Rendite erzielen kannst, und wenn du gehst zu viel Risiko ein, schläfst du später ruhiger.
Wenn deine Anlage sowieso gut läuft, das Risiko für dich einfach zu hoch ist, kannst du das tun, um einen kleinen Teil deines Geldes hier zu lassen. Der Teil, bei dem es nicht wirklich darauf ankommt, wo es ist, eine Art „Spielgeld“. Dies ist, wenn du die Möglichkeit hast alles zu lernen und zu erleben, ohne den Krankenwagen zu rufen, wenn du alle Neuigkeiten hörst.

 

4. Die Anlagepolitik oder der Fondsmanager hat sich geändert.

Es ist nicht üblich, aber auch nicht ausgeschlossen. Wenn die neue Anlagerichtung nicht zu dir passt, ist dies ein guter Verkaufsgrund.

Ich würde in Erwägung ziehen, die Anlage zu verkaufen, auch wenn der Fondsmanager gewechselt hat und du ihm möglicherweise nicht vertraust. Dies ist hier offensichtlich nicht immer der Fall, weist aber auf Punkt 3 hin. Dies wird wahrscheinlich nicht mehr dein bevorzugtes Risikoniveau sein.

5. Überdenk deine Investition, wenn du dein finanzielles Ziel erreicht hast oder diesem sehr nahe sind

Lassenicht zu, dass sich der Preis eines Investmentfonds in letzter Minute bewegt. Du nimmst dein Geld lieber ein halbes Jahr früher als nötig, anstatt vielleicht wegen einer Marktkrise stecken zu bleiben (und hast daher möglicherweise auch Schwierigkeiten, deine Ziele zu erreichen).

Finanzplanung ist sehr wichtig, je näher du deinen Zielen bist, desto weniger volatil wählst du ein Instrument. Offensichtlich nicht mit dem gesamten Kapital auf einmal, sondern nur mit einem wachsenden Anteil. Dies erreichst du mit der hier notwendigen Diversifikation im Laufe der Zeit.

6. Mit Hilfe eines Experten oder selbst, aber du verwaltest dein Geld aktiv.

Es ist Teil des aktiven Managements, dass du regelmäßig handelst. Sobald du also ein bestimmtes Niveau erreicht hast, verkaufst du den Fonds, nur um einen Gewinn zu erzielen. Später kannst du selbstverständlich sogar ohne weiteres in denselben Fonds zurückkehren.

Wenn du über das richtige Fachwissen verfügst, kann der Verkauf eine gute Idee sein, wenn du für einen Teil des Geldes, das du im Investmentfonds angesammelt hast, einen riskanteren, aber ertragreicheren Vermögenswert (wie einzelne Aktien) kaufen möchtest.

Der Verkauf einer Investition kann schwerwiegende Auswirkungen auf deine zukünftigen Ergebnisse haben. Wenn du also Fragen hast, kannst du uns hier kontaktieren. Dann besprechen wir in einem persönlichen Gespräch, wohin du jetzt gehst und was das Ergebnis deiner Entscheidung sein könnte.

Dieser Artikel ist auf Englisch und Ungarisch verfügbar.
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