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Anleger Übersicht August 2021

Anleger Übersicht

Die Auswirkungen des Covid waren nicht nur im Gesundheitssektor, sondern auch im Finanzsektor zu spüren. Diese Wirkung ist jedoch noch nicht verpufft, und sie war alles andere als unbedeutend. Langfristig kannst du negative Auswirkungen durch positive ersetzen, du musst nur wissen, was passiert.

 

Anleger Übersicht 2021 August

Die Auswirkungen des Coronavirus auf unsere Tage

Ich glaube nicht, dass ich die Stillstände darstellen muss, die durch die 2020 begonnene Quarantänezeit verursacht wurden. Was wirtschaftlich hinter dem Coronavirus steckt, hast du bereits gelesen.

Dadurch sank nicht nur der Konsum, sondern in vielen Fällen auch das Einkommen, und es klingt gut zu sagen, dass die Inflation auch, aber das hat seine Schattenseiten.
Es gibt ein gesundes und notwendiges Inflationsniveau, das die Wirtschaft immer noch antreibt. Liegt ihr aktuelles Niveau darunter, ist eine Stimulierung notwendig, und liegt sie über den Inflationszielen, muss sie abgekühlt werden, bevor die Wirtschaft zu hoch wird.

Globale Inflation 2020
Quelle

Aus der Abbildung geht hervor, dass im Jahr 2020 alle grün markierten Bereiche eine Herausforderung für die Ankurbelung der Wirtschaft darstellten, wobei die Inflationsrate entweder bei 0 % oder in einigen Fällen sogar unter 0 % lag. In diesen Ländern war es notwendig, die Krise durch Ankurbelung der Wirtschaft zu bewältigen, was Ihnen die Möglichkeit geben könnte, die Krise zu nutzen.

Wie sieht eine wirtschaftliche Erholung aus?

Ein großer Teil der Bevölkerung hatte seine Rücklagen aufgebraucht, ein großer Teil der Unternehmen war entweder nicht kreditwürdig oder erhielt keine Kredite zu angemessenen Bedingungen, so dass sie mit dem Zufluss neuen Kapitals zurechtkommen mussten. Deshalb haben viele Zentralbanken (z. B. die Federal Reserve) begonnen, Geld in großen Mengen zu drucken.

Soweit es der covid zuließ, nahm die Weltwirtschaft Fahrt auf. Vielerorts wurde die Produktion wieder aufgenommen, und ein Großteil der zuvor vernachlässigten Investitionen oder einfach nur Haushaltskäufe wurden getätigt. Einige Produkte waren aus bestimmten Gründen (z. B. teurere Arbeitskräfte, schwieriger zu beschaffende Rohstoffe) nur zu einem wesentlich höheren Preis erhältlich als vor der Covid, während andere durch die gestiegene Nachfrage teurer wurden. Dies wiederum hat zu einem Anstieg der Inflation geführt. Auch in Ungarn liegt sie derzeit bei etwa 5 %.

Ungarische Inflation 2020
Quelle

Was wird die Zentralbank gegen die steigende Inflation tun?

Das derzeitige Inflationsniveau übersteigt bereits die Inflationsziele, nicht nur im Inland, sondern auch weltweit, so dass ein Eingreifen der Zentralbank erforderlich ist (da die Zentralbank auch für die Finanzstabilität zuständig ist). Der einfachste Weg, die Wirtschaft abzukühlen, ist die Anhebung des Basiszinses.

Wenn man sich das Bild anschaut, sieht man, dass die Anhebung des Leitzinses von den Zentralbanken, einschließlich der MNB, bereits genutzt wurde, um Inflationsziele zu erreichen.

Basiszinssatzes 2011-2021
Quelle

Um den Gleichgewichtspunkt zu erreichen, wäre ein noch höherer Anstieg erforderlich, was jedoch mit Risiken verbunden ist. Da der notwendige Schritt nicht unternommen werden kann, ohne an anderer Stelle ernsthaften Schaden anzurichten, bleibt das höhere Inflationsniveau.

Das Risiko einer Basiszinserhöhung

Allerdings dürfen sie den Basiszins nicht zu stark anheben, da dies die Kreditaufnahme erheblich verteuern würde.

Viele Unternehmen sind sowohl bei Investitionskrediten als auch bei der Betriebsmittelfinanzierung stark auf Banken angewiesen. Der Preis (Zinssatz) von Kreditprodukten ist an den Leitzins der Zentralbank gekoppelt, dessen plötzliche und starke Erhöhung die Existenz vieler Unternehmen bedrohen und zu einer erneuten Schließung führen würde. Nur dass es diesmal nicht am Kronenvirus liegt, sondern an den bankrotten Firmen (die natürlich auch ihre Arbeitnehmer nicht behalten).

Wie wirkt sich das auf deine Investitionen aus?

Die Inflation schmälert den Kaufwert deines Geldes. Je höher er ist, desto weniger Waren und Dienstleistungen kannst du mit demselben Geldbetrag kaufen. Um dies auszugleichen, kannst du Anlagen wählen, deren Rendite über der Inflationsrate liegt, so dass dein Geld nicht nur zahlenmäßig wächst, sondern auch real an Wert gewinnt oder zumindest seinen Wert behält.

Sind Staatsanleihen ein gutes Mittel zum Ausgleich der gestiegenen Inflation?

Viele Menschen halten ihr Geld in Staatsanleihen. Staatsanleihen sind geeignet, das aktuelle Inflationsniveau abzubilden. Gegenwärtig sind die meisten ausstehenden Wertpapiere die, die auf dem früheren niedrigen Niveau ausgegeben wurden, und mit dem derzeitigen Anstieg der Inflation ist es fast sicher, dass die Zinssätze für Staatsanleihen dem Anstieg für einige Zeit nicht folgen können. So können die Renditen der aktuellen Papiere nicht mehr wirklich mit der Inflation Schritt halten.

Mit anderen Worten: Wenn du dein Geld über einen langen Zeitraum in Staatsanleihen hältst, verlierst du deren Kaufkraft.

Was kannst du tun, um den Wert deines Geldes zu erhalten und zu steigern?

Die einfache Antwort ist natürlich, eine Anlageform zu wählen, die geeignet ist, Werte zu erhalten. Du wirst sich vielleicht fragen, was das ist.

Dies ist eine Übersicht, bitte verwendest du diese nur als Ausgangspunkt, wenn du sich für ein Tool entscheidest, da diese Informationen nicht ausreichen, um eine verantwortungsvolle Entscheidung zu treffen. Wenn du spezielle Fragen hast, kannst du mich unter dem Kontaktmenü kontaktieren.

Geld braucht Zeit, um zu wirken, sonst besteht die Gefahr, dass du einen Verlust machst. Entweder wegen der Anlaufkosten oder aufgrund von Wechselkursschwankungen. Unabhängig davon, für welches Instrument du sich entscheidest, ist die empfohlene Haltedauer entsprechend lang.

Die Immobilie

Die Immobilienpreise sind zurückgegangen, was bedeutet, dass du zu niedrigeren Preisen kaufen kannst, was deine verfügbare Rendite erhöhen kann.

Bevor du den Schritt wagst, solltest du sowohl die Risiken als auch die Chancen bedenken. Du hast bereits gelesen, warum du keine Immobilien kaufen solltest, die der Mentalität der Masse folgen.

Der Immobilienfonds

Bei Immobilien besteht die Option B darin, einen Immobilienfonds zu wählen. Wenn du siehst sich die Grafik an, wirst du feststellen, dass es zwar eine Delle aufgrund der Umschichtung in das Home-Office gegeben hat, dass es aber insgesamt nicht unmöglich ist, das Inflationsniveau mit Immobilien zu extrahieren.

Rendite von Immobilienfonds 2020-2021
Quelle

Investieren auf den Kapitalmärkten

Wie du den Grafiken entnehmen kannst, die das weltweite Inflationsniveau zeigen, ist es bei weitem nicht ausgeglichen. Kein Potenzial sehe ich in den rot-orange markierten Bereichen, in denen da derzeit die Notwendigkeit besteht, die Konjunktur abzukühlen oder auf einem Niveau zu halten.

Entwickelte Märkte, China

In den grün markierten Bereichen, d. h. den entwickelten Märkten und China, muss die Wirtschaft angekurbelt werden. Wo Anreize erforderlich sind, kannst du ein deutlicheres Wachstum erzielen.

Warum wirst du wahrscheinlich ein signifikantes Wachstum erzielen?

Nun, die Geschichte wiederholt sich.

Nach der Krise von 2008 musste die Fed eingreifen, weil die Wirtschaft fast stagnierte.

 

SS&P 500 Aktienkurs
Quelle S&P 500 Aktienkurs

 

Dow Jones-Performance
Quelle Dow Jones-Performance

 

Dow Jones und Standard & Poors erfassen die größten US-amerikanischen Unternehmen und vermitteln ein gutes Bild von der Leistung der Wirtschaft insgesamt. Wenn du siehst sich die Entwicklung dieser Indizes vor und nach 2015 an, kannst du feststellen, dass sie unmittelbar nach dem Geldfluss in die Wirtschaft ein dynamisches Wachstum verzeichneten.

Da die gleiche Situation derzeit eintritt, ist die gleiche Wirkung wahrscheinlich.

 

Fragen:

  1. Wie bringst du deine eigenen Investitionen mit den durch den Crown-Virus verursachten Veränderungen in Einklang?
  2. Wie viele Jahre wird die Boomphase des Aufschwungs deiner Meinung nach dauern?
  3. Was tust du, um die Auswirkungen der Inflation zu minimieren?

Was denkst du über dieses Thema? Hier kannst du Kommentare abgeben oder Kontakt mit uns aufnehmen.

Dieser Artikel ist auf Englisch und Ungarisch verfügbar.
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Ungarische Flagge Befektetői körkép 2021 augusztus
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